[단독] 2026년 세법 개정안의 칼날 – 자산가들이 연말에 급하게 증여를 서두르는 이유

2026년 예정된 세법 개정안의 파장이 심상치 않다. 단순한 세율 조정을 넘어 자산 이전의 패러다임을 뒤흔들 변화가 감지되면서, 발 빠른 자산가들은 2025년 연말을 '절세의 골든타임'으로 규정하고 움직이고 있다. 왜 지금 움직여야 하는지, 그 전략적 배경을 심층 분석한다. 

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겨울바람이 차가워질수록 자산 시장의 물밑 움직임은 오히려 뜨거워지고 있다. 통상적인 연말 절세 전략과는 차원이 다른, 거대한 자본의 이동이 감지되고 있기 때문이다. 2025년의 끝자락에서 자산가들이 분주하게 움직이는 이유는 단 하나, 바로 2026년부터 적용될 것으로 예상되는 강력한 세법 개정안의 칼날을 피하기 위해서다.

 

이번 개정안 논의의 핵심은 단순히 세율을 몇 퍼센트 올리고 내리는 수준에 그치지 않는다. 부의 무상 이전에 대한 과세 형평성을 강화하고, 고액 자산가들에 대한 공제 혜택을 축소하는 방향으로 가닥이 잡히고 있다는 점이 시장에 긴장감을 불어넣고 있다. '지금이 가장 쌀 때'라는 인식이 확산되면서, 현명한 투자자들은 미래의 불확실한 세금 폭탄 대신, 현재의 확실한 절세를 선택하고 있다.

 

 

2026년, 무엇이 달라지기에? 예상되는 변화의 핵심

아직 최종안이 확정된 것은 아니지만, 전문가들과 시장이 가장 우려하는 지점은 명확하다. 바로 상속·증여세의 실효세율 증가 가능성이다.

 

현재 한국의 상속·증여세 최고세율은 50%(최대 주주 할증 시 60%)로 세계적으로도 매우 높은 수준이다. 그럼에도 불구하고 다양한 공제 제도와 자산 평가 방식의 허점을 통해 실질적인 세 부담을 낮추는 전략이 존재해 왔다. 2026년 개정안은 이러한 '구멍'을 메우는 데 집중할 것으로 보인다.

 

가장 유력하게 거론되는 시나리오는 인적 공제 한도의 축소나 자산 평가 기준의 현실화다. 예를 들어, 부동산 증여 시 시가가 아닌 기준시가나 공시지가를 적용하여 과세 표준을 낮추던 관행에 제동이 걸릴 수 있다. 만약 모든 증여 자산에 대해 감정평가를 의무화하거나 시가 반영률을 강제로 높이는 법안이 통과된다면, 2025년과 2026년의 세금 차이는 같은 자산이라도 수억 원, 많게는 수십억 원까지 벌어질 수 있다. 이것이 자산가들이 연말에 증여를 서두르는 가장 본질적인 이유다.

 

 

'지금' vs '내년': 세금의 시간가치 계산

세테크의 기본은 '시간 가치'를 활용하는 것이다. 자산 가치는 장기적으로 우상향한다는 전제하에, 하루라도 빨리 증여하는 것이 미래의 세금 부담을 줄이는 길이다. 그런데 여기에 2026년 세법 개정이라는 변수가 더해지면서 이 계산법은 더욱 극적으로 변한다.

 

간단한 예시를 들어보자. 시가 30억 원 상당의 상가 건물을 자녀에게 증여한다고 가정해 보자. 2025년 현재 기준으로는 부담부증여를 활용하거나 보충적 평가 방법을 통해 과세 표준을 일정 부분 낮출 수 있는 여지가 있다. 하지만 2026년 개정안이 적용되어 자산 평가액이 시가에 근접하게 100% 반영되고, 각종 공제 혜택마저 축소된다면 어떻게 될까?

 

동일한 30억 원의 자산을 이전하는 데 드는 세금이 불과 몇 달 사이 20~30% 이상 급증할 수 있다는 계산이 나온다. 자산가들에게 있어 이 정도의 차이는 단순한 비용 증가가 아니라, 성공적인 자산 승계 전략의 실패를 의미한다. 따라서 불확실성이 현실화되기 전인 2025년 말에 실행에 옮기는 것이 가장 확실한 리스크 헤지(Hedge) 전략이 되는 것이다.

 

 

현금만이 아니다, 전략적 자산 이동의 흐름

자산가들의 연말 증여 러시는 단순히 현금 뭉치를 넘겨주는 것에 그치지 않는다. 절세 효과를 극대화하기 위해 어떤 자산을 어떤 방식으로 넘길지에 대한 치열한 두뇌 싸움이 벌어지고 있다.

 

1. 저평가된 핵심 부동산의 선제적 이전 가장 선호되는 자산은 단연 부동산이다. 특히 향후 개발 호재가 있거나 가치 상승이 확실시되지만, 현재 시장 상황이나 공시지가 현실화율로 인해 상대적으로 저평가된 부동산이 1순위다. 2026년 이후 부동산 공시가격이 현실화되고 세법이 강화되면, 지금의 가치로 세금을 내고 넘기는 것이 불가능해질 수 있기 때문이다. 똘똘한 한 채, 혹은 알짜 상가 건물의 명의가 조용히 바뀌고 있는 이유다.

 

2. 조정받은 우량 주식의 전략적 증여 최근 변동성이 컸던 주식 시장도 증여의 기회로 활용된다. 주식 증여 시 평가액은 증여일 전후 2개월(총 4개월)의 종가 평균액으로 결정된다. 만약 현재 주가가 일시적인 조정기에 있다고 판단되는 우량주가 있다면, 주가가 다시 반등하기 전인 지금이 증여의 적기일 수 있다. 낮은 평가액으로 증여세를 납부하고, 향후 주가 상승에 따른 차익은 수증자(자녀)에게 오롯이 귀속시킬 수 있기 때문이다.

 

3. 가업 승계형 주식 및 비상장 주식 가업 승계를 염두에 둔 오너 일가 역시 분주하다. 가업상속공제 요건이 까다로워질 가능성에 대비해, 사전 증여를 통해 지분을 분산하거나 가업 승계 증여세 과세특례 제도를 2025년 안에 적극적으로 활용하려는 움직임이다. 특히 자산 가치 평가가 복잡한 비상장 주식의 경우, 세법 개정 전에 유리한 평가 방식을 적용받기 위해 서두르는 경향이 강하다.

 

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서두르되, 원칙은 지켜야 한다: 주의할 점

마음이 급하다고 해서 절차를 무시해서는 안 된다. 국세청 역시 이러한 연말 막바지 고액 증여 흐름을 예의주시하고 있다. 성공적인 절세를 위해서는 철저한 **준법 감시(Compliance)**가 선행되어야 한다.

 

첫째, 자금 출처 소명에 대비해야 한다. 수증자가 증여세를 납부할 능력이 있는지, 혹시 부모가 세금까지 대신 내주는 이면 증여가 없는지 과세 당국은 현미경 검증을 할 것이다. 둘째, 무리한 저가 양도나 편법 증여는 금물이다. 시가와의 차액이 너무 크거나 거래 형식이 비정상적일 경우, 증여로 추정되어 가산세까지 물게 될 위험이 있다. 셋째, 반드시 세무 전문가와 상담을 통해 신고 기한 내에 정확하게 신고 및 납부를 완료해야 한다. 작은 실수가 돌이킬 수 없는 세금 추징으로 이어질 수 있음을 명심해야 한다.

 

결론적으로, 2025년 연말은 자산가들에게 있어 다가올 폭풍우를 대비하는 마지막 '골든타임'이다. 2026년 세법 개정안이라는 거대한 변화 앞에서, 선제적이고 합법적인 대응만이 소중한 자산을 지키고 성공적으로 다음 세대로 이전하는 열쇠가 될 것이다. 지금 당신의 자산 포트폴리오와 승계 계획을 다시 한번 점검해야 할 때다.

 

 

자주 묻는 질문 (FAQ)

Q1. 2026년 세법 개정안은 확정된 것인가요? A. 현재 시점에서는 확정된 법안이 아니며, 정부와 국회에서 논의 중인 단계입니다. 하지만 과세 형평성 강화라는 큰 방향성은 지속적으로 제기되어 왔으며, 실제 개정 시 세 부담이 증가할 가능성이 높다는 것이 전문가들의 중론입니다.

 

Q2. 올해 안에 증여하면 무조건 유리한가요? A. 일반적으로 자산 가치 상승과 세법 강화 기조를 고려할 때 유리한 경우가 많습니다. 하지만 개개인의 자산 규모, 종류, 수증자와의 관계에 따라 유불리가 달라질 수 있으므로 반드시 전문 세무사와 구체적인 시뮬레이션을 거쳐야 합니다.

 

Q3. 증여하기 가장 좋은 자산은 무엇인가요? A. 향후 가치 상승 기대가 높지만 현재 저평가된 자산이 좋습니다. 시가와 공시가격 차이가 큰 부동산이나, 실적 대비 주가가 낮은 우량 주식 등이 대표적입니다.

 

Q4. 부담부증여는 여전히 유효한 전략인가요? A. 네, 여전히 유효합니다. 전세 보증금이나 대출을 끼고 증여하는 부담부증여는 전체 자산 가액에서 채무액을 뺀 금액에 대해서만 증여세를 내므로 초기 세 부담을 줄일 수 있습니다. 단, 채무 인계 부분은 양도소득세 대상이 되므로 양도세와 증여세를 비교 검토해야 합니다.   

 

 

 

 

[인사이트]

2026년부터 시행될 상속·증여세 개편은 공제 혜택 축소와 자산 평가 방식의 현실화를 통해 실효세율을 높이는 강력한 변화를 예고하고 있습니다. 이에 따라 세금 부담이 급증하기 전인 2025년 연말이 자산가들에게는 미래의 불확실성을 제거할 최적의 절세 골든타임으로 부상했습니다.

 

가치가 우상향하는 핵심 부동산과 일시적으로 저평가된 우량 주식을 선제적으로 증여하여 미래에 발생할 세금의 시간 가치를 줄이는 것이 전략의 핵심입니다. 특히 공시가격 현실화 전 부동산 증여나 주가 반등 전 주식 증여는 자녀에게 자산 상승분을 온전히 넘겨줄 수 있는 효과적인 방법입니다.

 

단기간에 집중되는 증여 러시는 국세청의 엄격한 자금 출처 소명 대상이 될 수 있으므로, 편법을 지양하고 철저한 준법 감시가 뒷받침되어야 합니다. 성공적인 자산 승계를 위해서는 세무 전문가와 함께 정확한 시뮬레이션을 거쳐 리스크를 최소화하고 신고 절차를 완벽히 이행하는 것이 필수적입니다.